元朝末年，江湖盛传兼得倚天剑与屠龙刀者即可号令武林，整个武林为之疯狂。张无忌（苏有朋 饰）的父母张翠山和殷素素无意卷入因屠龙刀而起的江湖纷争，年幼的张无忌目睹父母双亡，更被“玄冥二老”所伤，所幸被张三丰带往少林寺求得易筋经解毒，无意中还得到了一部失传已久的武功秘籍《九阳神功》，抱着打发无聊时光的念头

护国良将许精忠之子许三元，仁厚重诺，公主对他暗许芳心，但骨子里充满侠义之道的他看破了官场黑暗，离京出走，半路上却与聪明顽皮杀富济贫的江湖魔女童芊结下了不解之缘，柳飞腾极嫉妒许三元的才华…… 柳飞腾于是使出种种卑鄙手段对许三元加以陷害，公主由爱而恨，大发雷霆，誓将两人置而死地…… 柳飞腾挑唆江湖各派，